Action Insight est la section la plus populaire du site, lue par les commerçants du monde entier. Notre équipe d'analystes travaille 24 heures sur 24, analysant les marchés à partir des perspectives techniques et fondamentales en vous fournissant les rapports dans cette section. Les aperçus du marché couvrent les événements majeurs sur les marchés ainsi que leurs impacts. L'analyse technique de la paire de devises spécifiques se trouve dans la section des perspectives techniques. Les paires couvertes incluent EURUSD. USDJPY. GBPUSD. USDCHF. USDCAD. AUDUSD. EURJPY. EURCHF. EURGBP. GBPJPY Les rapports spéciaux couvrent les prévisions à moyen et à long terme sur les taux de change basés sur les fondamentaux, les prévisions et les examens des réunions de la banque centrale, ainsi que les questions actuelles qui auront un impact sur les taux de change. Six mois, la valeur du dollar canadien (huard) a diminué d'environ 12%, par rapport à celle du dollar américain. Simultanément, le prix du pétrole a chuté d'environ 48 pour cent. La corrélation positive entre les deux variables (taux de change dollar canadien-dollar américain et prix du pétrole) est élevée et existe depuis longtemps. Une analyse de 10 ans de la corrélation entre la devise canadienne (par rapport au dollar américain) et les prix du pétrole montre qu'il ya une relation positive de 0,78, avec un score de 1 indiquant une relation parfaitement positive. Cette forte corrélation - et la mesure dans laquelle la valeur du dollar canadien est liée au dollar américain - peut être attribuée directement à la façon dont le Canada gagne des dollars américains, et le pourcentage de revenu canada que cela constitue. Une grande partie du revenu en dollars américains provient de la vente de produits énergétiques au reste du monde et aux États-Unis en particulier. Corrélation du dollar canadien par rapport aux prix du pétrole Il y a eu une forte relation positive entre le prix du pétrole et le taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain (qui s'exprime comme suit: Soit le prix du dollar canadien en dollars américains (CADUSD), soit le prix du dollar américain en dollars canadiens (USDCAD), qui remonte loin dans le passé. Comme nous l'avons mentionné précédemment, une analyse de corrélation des données remontant à janvier 2005 indique qu'il y a une corrélation positive de 0,78 entre le taux de change canadien du dollar canadien et le prix du pétrole. Cette relation positive élevée indique que, à long terme, la probabilité est très élevée que la hausse des prix du pétrole entraînera une augmentation de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain. En fait, pendant 8 des 10 dernières années, la direction des variations d'un exercice à l'autre du cours du dollar canadien et du prix du pétrole a été la même. La figure 1 montre les prix historiques du pétrole et le taux de change du dollar canadien depuis 10 ans. Les deux séries de données ont des tendances similaires (Note: les deux séries ont été mises à l'échelle pour faciliter la comparaison). Contribution des ventes de pétrole brut aux bénéfices de change La forte corrélation positive entre le taux de change canadien du dollar canadien et les prix du pétrole est due , En grande partie, à la grande partie des recettes en devises totales des nations qui est recueillie par les ventes de pétrole brut. Le pétrole brut est le plus important contributeur unique de devises au Canada, et sa part a augmenté avec la croissance des sables bitumineux. À l'heure actuelle, le pétrole brut représente plus de dix pour cent du total des recettes en compte courant du Canada - ce qui représente l'ensemble des devises provenant de la vente de biens et de services, des revenus financiers et d'emploi et des subventions , Et il n'existe aucun autre service unique ou source de revenu unique qui génère autant de devises que le pétrole brut. Au cours des six dernières années, le pétrole brut a été la plus importante composante des marchandises exportées. Les marchandises exportées ont représenté plus de 72 p. 100 des recettes au compte courant gagnées par le Canada. Les cinq principales catégories de marchandises exportées ont contribué à plus de 66 pour cent du total des marchandises exportées et à plus de 46 pour cent des recettes en compte courant. Ces 5 catégories de produits sont les carburants minéraux, les véhicules et les avions, les machines, les équipements électriques, les pièces de rechange, les métaux de base et les produits chimiques ou connexes (voir figure 2). Parmi les 5 premières marchandises, les exportations de combustibles minéraux sont les plus importantes sources de devises étrangères. Le pétrole brut représente plus de 60% des devises générées par les carburants minéraux et il est également plus important que la deuxième, troisième, quatrième et cinquième catégorie de marchandises exportées. Le prix de tout produit ou service est déterminé par la demande et l'offre et, dans le cas du dollar canadien, le prix est déterminé par la demande et la fourniture de dollars canadiens et américains. Le prix du pétrole brut est exprimé en dollars américains par la plupart des importateurs et il n'est donc pas surprenant que les dollars américains soient probablement la monnaie privilégiée pour la plupart des transactions énergétiques entre le Canada et les États-Unis. le reste du monde. En outre, 97 p. 100 du pétrole brut exporté par le Canada est expédié aux États-Unis et, comme les exportations de pétrole brut représentent une grande partie de la devise américaine gagnée par le Canada, les fluctuations du prix et du volume du pétrole brut ont un impact important Sur le flux de dollars américains dans l'économie canadienne. En période de prix élevés du pétrole, le montant des dollars américains gagnés par le Canada sur chaque baril de pétrole exporté sera élevé, et donc l'offre de dollars américains sera élevée par rapport à l'offre de dollars canadiens, ce qui entraînera une augmentation de la valeur Du dollar canadien. À l'inverse, lorsque le prix du pétrole est bas, l'offre de dollars américains sera faible par rapport à celle du dollar canadien, entraînant une baisse de la valeur du dollar canadien. L'importance du pétrole brut augmente L'importance du pétrole brut comme source de devises pour le Canada a augmenté au cours des 6 dernières années. Au cours de ces six années, le pourcentage des revenus totaux générés par la vente de pétrole brut - qui relève de la catégorie des carburants minéraux - est passé de 56 pour cent à environ 74 pour cent. De plus, la part des recettes totales des comptes courants du Canada tirée des ventes de pétrole brut est passée d'un peu plus de 10% à environ 15%. Cette croissance de la part des revenus du canada qui est obtenue grâce à la vente de pétrole brut peut être attribuée à l'expansion dans l'extraction de sables bitumineux canadiens, une section de l'industrie pétrolière canada qui a augmenté d'environ 57 pour cent au cours des 6 dernières années. Au cours de la même période, la production de gaz naturel a légèrement diminué, tandis que la production de pétrole conventionnel a augmenté de 24%. Le taux de change USDCAD est fortement corrélé au prix du pétrole. L'analyse de corrélation des données historiques remontant à 10 ans pour les deux séries montre que les deux sont corrélés à l'ordre de 78 pour cent. Bien que cette corrélation élevée ne signifie pas que le taux de change susmentionné et le prix du pétrole se déplacent dans le même sens tout le temps, il indique que ces deux vont se déplacer dans le même sens la plupart du temps. Cette relation très positive entre ces deux variables est en partie attribuable à la forte contribution du pétrole au montant du dollar américain gagné par le Canada. Le pétrole brut est le principal contributeur au montant total des devises gagnées par le Canada et l'importance du pétrole brut pour les recettes en devises du Canada a augmenté au fil du temps.
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